Kratšie obdobie investovania (do 10 rokov) môže investor požadovať z viacerých dôvodov. Môže sa jednať o staršieho človeka, ktorému už do odchodu do dôchodku neostáva veľa rokov, ale ešte predtým chce niekde nechať svoje peniaze pracovať. Môže sa jednať o človeka, ktorý vie, že určitú sumu peňazí bude potrebovať o niekoľko rokov (napríklad na kúpu nehnuteľnosti), ale dovtedy chce niekde voľné peniaze investovať.
Podľa toho ako sa historicky vyvíjajú akciové trhy je jasné, že investovanie do takýchto rizikových aktív s krátkym časovým horizontom by bolo veľmi riskantné. Hľadať teda treba niekde inde. Medzi nástroje, ktoré nesú malé riziko patria dlhopisy. Do dlhopisov sa dá takisto investovať cez podielové fondy. V tomto prípade sú úplne kľúčové priebežné poplatky, ktoré si fond účtuje.
Dlhopisy sú štandardne nízko rizikové nástroje
Pri dlhopisoch s minimálnym rizikom (štátne dlhopisy a dlhopisy veľkých podnikov) sú výnosy aktuálne veľmi nízke. To znamená, že ak fond, ktorý nakupuje dlhopisy má vysoké priebežné poplatky, je dosť možné, že reálny výnos investora bude nulový, alebo dokonca záporný. Ak však investor zainvestuje do fondu s nízkymi poplatkami a dobrou históriou výnosov, môže sa jednať o zaujímavú investíciu s veľmi malým rizikom. Netreba sa určite obávať nejakých drastických poklesov, ale aj fondy investujúce do dlhopisov, môžu byť občas stratové.
____________________________________________________________________________________________________________________________________________
POTREBUJETE PORADIŤ OHĽADOM SPORENIA A INVESTOVANIA?
NAPÍŠTE MI NA: simo@financneinfo.sk
____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Zaujímavou možnosťou, ktorú ponúkajú niektoré správcovské spoločnosti je investovanie do tzv. garantovaných podielových fondov. Takéto fondy garantujú určité ročné zhodnotenie. To znamená, že ak by aj fond bol stratový, musí spoločnosť tento rozdiel doplatiť, aby klient získal stanovený garantovaný výnos. Investor, ktorý investuje do takého fondu má teoreticky šancu získať aj vyšší výnos, ako je garantovaný výnos. Prakticky sa to ale veľmi nedeje a tak takéto fondy môžeme zaradiť len k určitej alternatíve voči sporiacim účtom alebo termínovaným vkladom.
V prípade, že klient má nasporenú nejakú väčšiu sumu peňazí a chce ich nechať zhodnocovať, tak je potrebné si zodpovedať otázku, aké riziko je ochotný postúpiť. V prípade, že dokáže akceptovať riziko nejakej straty, potom môže uvažovať aj nad jednorázovou investíciou do podielového fondu. V prípade, že takéto riziko nie je ochotný podstúpiť, potom je najlepšou voľbou klasický termínovaný vklad v banke. Pre investičných „fajnšmekrov“ je ešte možnosť investovania prostredníctvom ETF-fondov, ktoré sa už pri vyšších investovaných sumách oplatia viac, ako klasické podielové fondy. O ETF-fondoch sa môžete dočítať v ďalšom z mojich článkov.
Aby som zhrnul možnosti krátkodobého investovania:
- ak investor vie prijať malé riziko straty a chce investovať pravidelne nižšiu sumu peňazí, vyberie si bezpečný podielový fond
- ak investor vie prijať malé riziko straty a chce investovať pravidelne vyššiu sumu peňazí, vyberie si bezpečný ETF fond
- ak investor nevie prijať žiadne riziko a chce investovať pravidelne nižšiu sumu peňazí, tak nech si ich odkladá niekde na osobitný účet. Pri krátkom časovom horizonte a nízkych vkladaných sumách sa v tomto prípade bavíme o reálnom výnose pár eur, nanajvýš desiatok eur a kvôli tomu sa neoplatí o takom niečom ani rozmýšľať
- ak investor vie zniesť riziko malej straty a chce investovať vyšší jednorazový obnos peňazí, vyberie si bezpečný podielový fond, prípadne ETF fond
- ak investor chce mať v bezpečí vyššiu sumu peňazí počas obdobia niekoľkých rokov a nie je ochotný akceptovať žiadne riziko, vyberie si najvýhodnejší termínovaný vklad v banke